跳到主要內容

[投資策略] ETF投資策略之日K值投資法


何謂KD值 (Stochastic Oscillator, KD)?
KD值又稱隨機指標，是一個可以反應中短期股價變化的趨勢以及方向的重要技術指標，KD值是由喬治·萊恩(George C. Lane)在1950年代左右開始推廣使用，至今仍是非常廣泛被使用的技術指標，從年代可以看得出來，其在判斷趨勢的重要性。

我們可以從KD值背後的數學看出它代表的意涵:
KD值代表收盤價與最高點與最低點的相對距離。在股市處於牛市時，收盤價往往較接近某個時間區間內最高價格，而在股市處於熊市時，收盤價則比較接近該區間內的最低價。因此，KD值可以運用在判斷股價的移動方向與趨勢。

運用方法: 找出超買與超賣的時機點
KD值的時間區間通常設定在9天，因此比較適合運用在判斷中短期的趨勢變化。在投資ETF時，由於投資標的已經分散在多個不同的投資商品上，已經達到了風險分散的目的。因此買進以及賣出的時機點才是獲利的最大關鍵，至於風險分散的部分，只要在低檔的價位多分散買進，而在高檔的區間分散賣出，就可以達到分散在不同投資標的以及不同價位的雙重風險分散功能了。

至於該怎麼運用KD值去進行ETF投資呢，在暢銷書作家施昇輝的「只買一支股，勝過18％」書裡面，有提到運用K值進行ETF投資的方法，根據他的經驗，大盤日K值在20以下，是適合的買進時機，因為它總有一天一定會回到20以上，而若是波段操作的投資者，可以在K值大於80以上逐步賣出持有的股票，賺取ETF的價差。
日K值投資法實際試算為了更進一步解析使用日K值投資股票的優缺點，繪製了一些簡單的圖表幫助解釋:
螢幕快照 2016-09-10 上午5.32.41



在1月以及5月的期間，分別有一段不錯的時機點，可以做K值的波段操作。若是在1月及5月期間，運用K值判斷買點後分散進場買進與大盤連動率達98%的0050。而在賣出的時機點上，從圖表上觀察來看，可以選擇在K值的高點(例如>80)進行分批賣出，然而有時候K值會在高點維持很久，代表連續性的上漲，這個時候若是以K值進行投資就可以找尋從高點跌落的時機點賣出，完成一個階段的波段操作。
螢幕快照 2016-09-10 上午5.46.06
若是以存股為目標的投資者，賣出的時機點就不再是那麼重要，但是運用K值低點買進的方式，仍然可以幫助買在比較便宜的時機點，提升長期的獲利喔。
以下回測了一些不同的日K值買進與賣出條件，提供給大家參考。

 K值<20買進，K值>80賣出
紅色的部分是2016前半年K值<20的天數，綠色部分則是K值>80的區間，運用這個策略平均來說每年約有3~4次不錯的買進賣出機會，可以做一點波段操作。
K20buy80sell

 K值<15買進，K值>85賣出
較為嚴苛的條件，買點與賣點的數量相較於20-80的組別少了一點，同樣是不錯的操作條件。
K15buy85sell

 K值<15買進，K值>90賣出我認為是長線看漲的最佳參數，將賣出的K值調整成90，在長期趨勢看漲的情況下，可以放大獲利的倍率。
K15buyK90sell

寫在最後的風險管控-記得分散進場
最後切記: K值畢竟也只是一種代表短期趨勢的技術指標，有可能有很長一段時間都維持在<20的或>80的狀態，我想應該只有上帝知道何時才會是絕對高點，何時才會是絕對低點吧?因此在適當的時機點分散進場仍然是避險的必要步驟，記得不要孤注一擲 Smile

推薦使用:股市觀察站
http://etfpotato.byethost7.com/stock/index.html
若要觀測每日的K值化，推薦使用我另外整理的一個網站「股市觀察站」，每日更新K值以及其他一些重要參數的變化，目的是希望幫助大家每天在最短的時間內看出整體的趨勢變化，因為我相信數字會說話，其實只要幾張圖表就可以快速幫忙做一些判斷了。
Enjoy Smile
標籤：

留言

張貼留言

這個網誌中的熱門文章

[投資策略] 買進/賣出 ETF的評斷指標-股價淨值比(PB Ratio)

判斷ETF的價位有許多不同的方法，其中 股價淨值比 適合用來判斷價位是否是處在低檔，在不同的淨值比區間，也適合投入或賣出不同的資金比例，設定好自己不同股價淨值比投資目標後，也較可以理性地去控制自己的投資模式，在ETF的投資上，尤其適合採用這種方法。 近年來大盤股價淨值比區間約介在 1.6~1.9倍 之間，投資者可以在此區間內訂定ETF在不同區間的投資目標，之後便只要定期(建議1個禮拜~1個月左右)檢視目前淨值比，便可以決定持有ETF的比例。 舉例來說，淨值比小於 1.6以下 相對來說算是大盤的 「便宜價」 ，跌至此區間可以定期買進不定額的ETF，在此區間下進行 「撒網」 。而當淨值比爬升到 1.6~1.9左右 ，則可按照不同的價位賣出先前持有的ETF。 淨值比投資策略參考表   方便查詢股價淨值比的網站主要有幾個: 1.投資級經濟指標使用指南: 互動式的圖形介面使用起來非常方便，也可下載圖檔存下來或是下載原始資料。 資料來源:投資級經濟指標使用指南網站 2.CMoney網站: 將大盤和股價淨值比繪製在同一張圖上，一目了然~ 資料來源:MoneyDJ網站 3.台灣證券交易所網站: 下載 大盤、各產業類股及上市股票本益比、殖利率及股價淨值比】 月報，可以取得除了大盤以及各工業類別的股價淨值比。  
張貼留言
閱讀完整內容

永豐Shioaji 在Mac上的安裝方法(I)-Docker

Docker 環境安裝 由於目前的永豐證券的  Shioaji  無法在Mac上面直接安裝，從搜尋到的資料看起來，若想要在Mac上面運行的話，可能只能使用 Google Colab 或是Docker來進行囉。今天來測試一下在Mac上面安裝docker，有關於 Google Colab 的測試，就下次再分享囉。 首先我們進到 Docker網站 ，在Docker網站上點選 Download and install 並且選擇Mac 版本 按照Mac電腦相對應的CPU晶片類型，下載Docker版本Mac版的docker，大小大約600 MB 下載完成後，拖曳到Applications資料夾就可以完成安裝囉 從Applications資料夾打開Docker的程式時，需要做一些確認的動作 點選OK核准privileged access 點選Accept接受Service agreement(這張圖好可愛呀~~) Shioaji docker安裝 在Docker安裝完成後，接下來就進入重頭戲囉，如前面所說，目前暫時無法使用pip直接在Mac系統上安裝Shioaji套件，因此我們需要安裝Shioaji Docker在Mac上寫程式囉。 首先我們在terminal輸入以下指令安裝docker image docker run -p 8888:8888 sinotrade/shioaji:jupyter Docker image有點大，這邊也需要等待一點時間才能下載完成… 這邊安裝的Docker版本是含有Jupyter lab的，所以接下來寫程式就會方便很多囉。 等了許久，在Shioaji docker下載完成後，會自動開啟jupyter notebook的server 若Jupyter lab沒有直接開啟瀏覽器，我們可以在瀏覽器裡面輸入 http://localhost:8888/lab  即可開啟熟悉的Jupyter lab啦(還是不熟悉的呢) 若有需要輸入token，我們可以copy terminal裡面的token字串貼進去… token字串的可以從terminal這邊找到喔(反白區域) 這邊要特別提一下，我的Safari不知為何無法開啟Jupyter lab，不過Chrome是可以的喔，所以如果打不開的時候可以嘗試使用不同瀏覽器看看。 後記 這個函...
張貼留言
閱讀完整內容

[查詢工具] ETF 股價淨值查詢

方便查詢股價淨值比的網站主要有幾個: 1.投資級經濟指標使用指南: 互動式的圖形介面使用起來非常方便，也可下載圖檔存下來或是下載原始資料 2.CMoney網站: 將大盤和股價淨值比繪製在同一張圖上，一目了然~ 3.台灣證券交易所網站: 下載 大盤、各產業類股及上市股票本益比、殖利率及股價淨值比】 月報，可以取得除了大盤以及各工業類別的股價淨值比。 這裡從台灣證券交易所網站下載大盤淨值比資料的詳細流程: 查詢股價淨值比的方法 進入 證券交易所網站 點選上方 交易資訊>統計報表>上市公司月報 點選 大盤、各產業類股及上市股票本益比、殖利率及股價淨值比 輸入想要查詢的 資訊區間 點選 下載 ，就可以取得該月份的股價淨值比了。   除此之外，若對 各類股的本益比 以及殖利率有興趣，也可以運用這個方法查到喔！
張貼留言
閱讀完整內容